Финансово-экономические экспертизы

Экспертиза помогает суду и сторонам получить объективную картину, связанную с финансово-экономической деятельностью и различными фактами хозяйственной жизни как самого должника, так и иных участников банкротного спора.
Эксперт изучает отчётность, денежные потоки, структуру активов и обязательств, анализирует экономическую сущность различных операций и действий руководства. Такой подход позволяет определить момент наступления объективного банкротства, выявить неэффективные или подозрительные сделки, а также оценить аргументированность выводов арбитражного управляющего.

Финансово-экономическая экспертиза в банкротстве — это комплексное исследование, позволяющее установить реальное финансовое состояние должника, динамику изменения платежеспособности и экономические причины, приведшие компанию к кризису.

Эксперт анализирует документы, финансовые показатели и хозяйственные операции, восстанавливает логику развития событий и моделирует сценарий, который бы реализовался при отсутствии нарушения. Такой подход обеспечивает корректный расчет как реального ущерба, так и упущенной выгоды, с учётом рыночных условий и специфики бизнеса.
Такая экспертиза помогает сторонам подтвердить экономическую обоснованность требований, сформировать доказательственную базу, снизить риски оспаривания расчётов в суде и повысить убедительность позиции по делу.

Экспертиза включает:

• определение структуры и размера реального ущерба;
• расчёт упущенной выгоды с моделированием сценария развития событий, которое сложилось, если бы право не было нарушено;
• установление причинно-следственной связи между действиями сторон и наступившими экономическими последствиями;
• анализ финансовой информации, подтверждающей обоснованность заявленной суммы убытков;
• оценку рыночных факторов, влияющих на размер ущерба;
• проверка и рецензирование расчётов оппонентов в судебном разбирательстве.

Оценка убытков — это комплексное экономическое исследование, направленное на количественную оценку вреда, причинённого нарушением договорных обязательств, недобросовестными действиями контрагентов или управленческими ошибками. Такая экспертиза позволяет установить фактический размер ущерба и установить с разумной степенью достоверности размер упущенной выгоды, отделить их от предположений и построить экономически обоснованную модель последствий спорных действий.

Эксперты исследуют условия заключения сделки, её влияние на финансовое состояние компании, соответствие рыночным условиям и фактический экономический результат. Это позволяет выявить как эффективные, так и убыточные или формально обоснованные операции, которые на самом деле не имели экономического смысла.
Такой анализ помогает подтвердить или опровергнуть экономическую обоснованность решений, укрепить позицию в судебных спорах, снизить риски субсидиарной ответственности и обеспечить защиту интересов собственников и инвесторов.

Экспертиза включает:

• анализ условий сделок и их соответствия рыночной практике;
• оценку экономической логики и цели совершения операции;
• сопоставление фактического результата сделки с ожидаемым;
• определение влияния сделки на финансовый результат, ликвидность и структуру активов;
• выявление операций, ведущих к выводу активов, возникновению убытков или снижению стоимости бизнеса.

Экономическая экспертиза сделок позволяет установить, были ли действия компании и её руководства экономически оправданными, соответствовали ли они интересам бизнеса и могли ли привести к финансовым потерям. Такой анализ особенно важен в корпоративных спорах, делах о субсидиарной ответственности и при оценке управленческих решений, а также для обоснования текущих операций.

Эксперт изучает первичные документы, учётные операции, применяемую учетную политику и порядок отражения хозяйственных процессов, а также анализирует налоговую нагрузку, структуру расходов, действительные налоговые обязательства и пр. Исследование помогает определить, были ли расчёты выполнены корректно, отражены ли операции надлежащим образом и существуют ли основания для доначислений или претензий со стороны контролирующих органов.
Такие экспертизы помогают подтвердить достоверность финансовых данных, выявить нарушения до проверки, снизить риски доначислений и обеспечить надёжную доказательственную базу в судебных и налоговых спорах.

Экспертиза включает:

• проверку бухгалтерского учёта, первичных документов и отчётности;
• выявление ошибок, искажений и нарушений учётной политики, законодательства в сфере бухгалтерского и налогового учёта;
• анализ налоговых обязательств, вычетов, расходов и применяемых режимов;
• оценку законности налоговых последствий операций и сделок;
• формирование выводов для судебных споров и налоговых проверок;
• определение действительных налоговых обязательств для подготовки возражений на акты налоговых органов.

Бухгалтерские и налоговые экспертизы — это аналитические исследования, направленные на установление корректности учета, достоверности финансовых данных и законности налоговых расчетов. Такие экспертизы позволяют выявить ошибки, искажения или несоответствия, которые могут повлиять на результаты судебного спора, налоговой проверки или корпоративного расследования.

В компаниях, испытывающих финансовые затруднения и приближающихся к банкротству, такой план используется как практический инструмент антикризисного управления. Он позволяет объективно оценить текущее финансовое положение, выявить причины кризиса, определить доступные меры стабилизации и выбрать экономически оправданную стратегию дальнейших действий: от реструктуризации обязательств до изменения бизнес-модели или структуры активов.
В рамках уже идущей процедуры банкротства экономически обоснованный план выполняет иную, но не менее важную функцию: он служит доказательством того, что действия контролирующих лиц были направлены на вывод компании из кризиса, а не на ухудшение положения кредиторов. Эксперты реконструируют условия, в которых принимались управленческие решения, анализируют доступные альтернативы и оценивают, были ли предпринятые меры разумными и соразмерными экономической ситуации на соответствующий момент времени.
План формируется на основе анализа финансового состояния, денежных потоков, структуры обязательств, ключевых сделок и управленческих решений, с использованием сценарного моделирования и сопоставления ожидаемых и фактических последствий. Это позволяет связать управленческие действия с объективными экономическими факторами и показать причинно-следственную связь между кризисом и внешними либо рыночными условиями.

Экономически обоснованный план по выходу из кризиса помогает:

• выработать реалистичную стратегию стабилизации бизнеса;
• снизить риски банкротства или подготовиться к нему;
• подтвердить добросовестность и разумность действий руководства и КДЛ;
• сформировать доказательственную экономическую позицию для суда и кредиторов.

Экономически обоснованный план по выходу из кризиса – это комплексный аналитический документ, направленный на восстановление платежеспособности компании и подтверждение разумности управленческих решений в условиях финансовых трудностей. План фиксирует экономическую логику действий руководства и контролирующих лиц как на стадии предкризисного состояния, так и в ситуации, когда процедура банкротства уже инициирована.

В рамках Due Diligence анализируется достоверность финансовой отчётности, структура активов и обязательств, качество денежных потоков, а также корректность налогового учёта и расчётов. Особое внимание уделяется выявлению скрытых обязательств, спорных операций, аффилированных сделок и налоговых рисков, которые могут привести к доначислениям, штрафам или судебным спорам после завершения сделки.
По итогам проверки формируется структурированное заключение с описанием выявленных рисков, их возможных последствий и экономической значимости. Это позволяет принять взвешенное решение о целесообразности сделки, скорректировать её условия, определить механизм защиты от выявленных рисков или отказаться от сделки при наличии критических обстоятельств.

Финансовый и налоговый Due Diligence помогает:

• получить объективное представление о финансовом состоянии компании;
• выявить налоговые и финансовые риски до заключения сделки;
• оценить устойчивость бизнеса и качество его показателей;
• защитить интересы инвестора или покупателя на этапе принятия решений.

Финансовый и налоговый Due Diligence – это комплексная проверка финансового состояния компании и её налоговых обязательств, проводимая с целью выявления рисков, которые могут повлиять на стоимость бизнеса, безопасность сделки и будущие обязательства инвестора или покупателя. Услуга применяется при приобретении бизнеса, долей, активов, а также при реструктуризации, рефинансировании и корпоративных спорах.