ОЦЕНКА АКТИВОВ ПОЗВОЛЯЕТ:

ВИДЫ АКТИВОВ:

Определение рыночной стоимости недвижимости

Рынок недвижимости постоянно изменяется. Ежедневно в России заключаются десятки тысяч сделок по продаже квартир, земельных участков, нежилых помещений, имущественных комплексов. На данный момент универсальной методологии для определения рыночной стоимости конкретного объекта не существует, к каждому объекту необходим индивидуальный аналитический подход. Даже в пределах одного местонахождения стоимость недвижимого имущества может значительно отличаться. Поэтому, заключение независимого эксперта - оценщика необходимо для двух сторон контракта купли-продажи недвижимости.

Определение рыночной стоимости недвижимости может быть необходимо в следующих случаях:

  • Кредитование. Получить заемные средства в банке под залог недвижимости без отчета об оценке затруднительно, согласно закону о банковском регулировании.
  • Имущественные сделки купли-продажи, споры. Cудебные разбирательства по поводу раздела имущества сопровождаются обязательной оценкой стоимости объекта спора.
  • Привлечение инвестиций. Оценку проводят, чтобы показать потенциальному инвестору, какой величиной активов располагает предприятие, имущественный комплекс.
  • При процедурах реорганизации или ликвидация организации также необходимо заказать отчет об оценке недвижимого имущества.
  • Оспаривание кадастровой стоимости недвижимости. Необходимо в случае оптимизации налогообложения.
  • Анализ инвестиционной привлекательности объектов коммерческой недвижимости, что включает в себя диверсификационный анализ объектов коммерческой недвижимости: оценка стоимости текущего состояния, строительный аудит и расчет смет на реконструкцию, детальный маркетинговый анализ рынка региона, анализ наиболее эффективного использования объектов недвижимости (несколько направлений), расчет основных показателей инвестиционной привлекательности (NPV, IRR, чистый денежный поток).

Факторы, влияющие на стоимость недвижимости

Объективные. Это экономические факторы, которые определяют рыночную стоимость недвижимости. К ним относят уровень налогообложения, курс валют, инфляцию, безработицу, активности рынка недвижимости.

Физические. Удаленность объекта от центра населенного пункта, техническое состояние, улучшающие факторы состояния, благополучие местности в которой он находится, непосредственно влияет на стоимость. Независимые  эксперты компании «АВЕРТА ГРУПП» произведут объективную оценку квартиры, земельного участка, нежилого помещения   с учетом всех факторов влияющих на стоимость.

Маркетинговые. Сюда включают факторы  социальный статус интереса к местности и объекта, который детально анализируется после качественных и количественных показателей проведенного исследования.

Экологические. Наличие возле объекта развитой безопасной инфраструктуры,  например для жилого сектора важно наличие зеленых зон.. Близость свалки, завода или аэропорта произведет противоположный эффект.

Методы определения рыночной стоимости

Выделяют три основных подхода к оценке недвижимости.

Первый -  затратный подход. Его суть заключается в том, что стоимость недвижимости равна сумме всех затрат на материалы, участвующие в строительстве объекта.  От полученной стоимости отнимается физический и моральный износ.

Второй метод называется доходным. Этот подход предназначен для прогнозирования доходов от коммерческого использования недвижимости на протяжении определенного периода отрезка времени. Сумма возможной прибыли и будет считаться стоимостной коэффициент объекта недвижимости. Выделяют  методологию расчетов: метод капитализация и метод дисконтирования денежных потоков. Первые из них применяется в случае получения равных стабильных доходов от эксплуатации, второй – когда величину будущих денежных потоков просчитать затруднительно.

Последний способ определения  рыночной стоимости называется -  сравнительным подходом. Согласно этому способу, покупатель не заплатит за объект стоимость больше, чем та, за которую была продана недвижимость с аналогичными характеристиками за предыдущий период времени. Он подходит для использования только на активном, развитом рынке с множеством однотипных объектом, например рынке квартир, земельных участков,  нежилых помещений.

Оценка оборудования необходима:

  • Сделке купли или продажи
  • Получении кредита под залог
  • Внесении в уставной капитал или постановка на баланс
  • Страховании
  • Подготовке к IPO
  • Оптимизации налогообложения и т.д

Оценка оборудования весьма специфичный вид проектов, в следствии своей дифференцированности. Обширный опыт специалистов в  оценке специализированного оборудования позволил зарекомендовать себя, как профессионалов в данном сегменте оценки.

Оценка движимого имущества необходима:

  • Купля или продажа
  • Получение кредита под залог
  • Реструктуризация предприятия
  • Страхование
  • Приватизация государственного имущества
  • Оформление договоров лизинга

Эксперты ООО «АВЕРТА ГРУПП» имеют существенный опыт;

  • Транспортных средств
  • Машин и оборудования
  • Производственных линий
  • Силовых агрегатов
  • Водных и воздушных судов и т.д.

Оценка для МСФО необходима:

  • Купли или продажи бизнеса
  • При формировании бухгалтерского баланса, перед выходом на международные стандарты
  • Анализе эффективности деятельности предприятия
  • Заключении арендных договоров
  • Передачи в лизинг

Оценка бизнеса/акций/долей

Оценка бизнеса/акций/долей играет стратегическую роль для собственников бизнеса. За годы эффективного анализа отраслей экономики страны, квалификация экспертов — аналитиков позволяет с точностью до мелких деталей просчитать стоимость предприятия, как в рамках российских, так и международных стандартов.

Оценку бизнеса/акций/долей проводят в случае:

  • купли или продажи;
  • кредитования  под залог акций;
  • при слиянии или поглощении компаний;
  • при ликвидации или банкротстве;
  • приватизация государственных образований и т.д.

Оценка портфеля акций

Стоимость акций предприятий растет пропорционально успешному развитию и увеличению производственных мощностей обществ, которое их инициировало.  Данный факт привлекает потенциальных инвесторов, желающих заработать на разнице курсов или дивидендах. Однако перед заключением сделки реализации акций необходимо определить реальную стоимость актива.

Оценка пакета корпоративных прав может быть необходима не только инвестору, но и самому предприятию в таких случаях:

  • Реструктуризация компании (слияние, выделение, поглощения, реорганизация).
  • Привлечение внешних инвесторов.
  • Ликвидация или банкротство предприятия.
  • Выкуп части корпоративных прав, то есть акций, у акционера.
  • Использование ценных бумаг как объекта залога для получения кредита.
  • Размещение на рынке дополнительной серии эмиссии.
  • Передача ценных бумаг в наследство или заключения договора дарения.

Факторы, определяющие стоимость инвестиционного портфеля

Цена портфеля корпоративных прав зависит от 3 основных факторов: доходности, ликвидности и риска. Поэтому, формируя инвестиционный пакет необходимо учесть действие каждого из них. Только сбалансированный по таким критериям портфель сможет сохранить и приумножить вложения инвестора.

Предприятия ежегодно выплачивают дивиденды (часть прибыли) каждому владельцу своих долевых ценных бумаг. Величина дивидендов и определяет их доходность. Дивидендная политика корпораций сильно отличается. Большие опытные компании платят своим инвесторам дивиденды внушительных размеров. Молодые фирмы первые годы работы могут вообще никак не поощрять своих вкладчиков. Инвесторы таких компаний рассчитывают заработать на курсовой разнице ценных бумаг предприятия, которое активно  развиваются.

Ликвидность – это оценка возможности продать актив в сжатые сроки. Она определяется спросом на конкретный вид акций, их популярностью на рынке. Степень ликвидности пропорциональна цене. Наиболее ликвидными считаются ценные бумаги, которые котируются на мировых фондовых биржах: Лондонской, Нью-Йоркской, Токийской. Риск корпоративных прав определяется финансовым состоянием компании и сферой ее деятельности.

Виды стоимости акций

В зависимости от задачи определения рыночной стоимости акций можно определить следующие виды стоимости корпоративных прав:

  • Рыночная стоимость акций – наиболее объективный индикатор реальной стоимости предприятия. Цену на рынке определяет только спрос и предложения, поэтому перед приобретением портфеля ценных бумаг необходимо  обратить внимание на этот показатель.
  • Ликвидационная стоимость - определяется в процессе процедуры ликвидации или отчеждения.
  • Инвестиционная стоимость, ее рассчитывает потенциальный инвестор, перед тем как вложить свой капитал в корпоративные права.

Стоимость услуг компании "АВЕРТА ГРУПП"

Оценка бизнеса, доли, акций
Наименование объекта оценки Количество Стоимость услуг, руб. Срок изготовления, дней.
Малый бизнес 100% от 30000 10
Средний бизнес 100% от 75000 12
Крупный бизнес 100% от 95000 15

Оценка НМА/патентов/лицензий

Рыночная стоимость  нематериальных активов предприятия отражает объективный взгляд на реальную прибыль владельца бизнеса.

Оценка НМА/патентов/лицензий необходима:

  • купли или продажи;
  • внесение в уставной капитал или постановка на баланс предприятия;
  • реструктуризации предприятия;
  • оценку упущенной выгоды;
  • судебный процесс и т.д.